Di tengah-tengah data ekonomi terkini, S&P 500 mengakhiri minggu dagangan dengan dinamika positif, menandakan keputusan suku tahunan terbaik dalam tempoh lima tahun yang lalu. Pelabur optimis mengenai masa depan, menunggu maklumat baru mengenai inflasi.

Penembusan indeks utama

Sebagai tambahan kepada S&P 500, dua indeks utama AS yang lain juga mencatatkan keuntungan yang ketara pada suku tahun ini. Kenaikan 10.16% untuk S&P 500 didorong oleh minat yang semakin meningkat dalam stok kecerdasan buatan (AI) dan spekulasi bahawa Rizab Persekutuan (Fed) akan mengurangkan kadar faedah tahun ini.

Dow Jones di ambang pencapaian bersejarah

Indeks Dow Jones menghampiri tonggak penting 40,000 mata, kurang dari 1% dari matlamat ini.

Kemajuan ekonomi dan kemampanan pasaran buruh

Data terbaru menunjukkan ekonomi AS berkembang lebih cepat daripada yang dijangkakan pada suku keempat, didorong oleh perbelanjaan pengguna yang kuat. Di samping itu, penurunan tuntutan pengangguran awal menggariskan kestabilan dalam pasaran buruh.

Optimisme di kalangan pakar

"Ekonomi dan pengguna berjalan dengan baik kerana mereka terus berbelanja. Pengangguran masih rendah dan terdapat kawasan di mana ekonomi berkembang maju... Terdapat dana yang ingin dibelanjakan dalam pelbagai cara," kongsi George Young, Pengurus portfolio di Villere & Company.

Nasdaq mencapai tahap tinggi baru

Indeks Komposit Nasdaq yang berteknologi tinggi juga mencatatkan rekod tertinggi pertama sejak November 2021, membuka peluang baharu untuk pelabur.

Kepercayaan dalam "pendaratan lembut" ekonomi

Faktor utama dalam kejayaan tahun ini ialah keyakinan pelabur terhadap kemungkinan "pendaratan lembut" untuk ekonomi, yang melibatkan penurunan inflasi tanpa membawa kepada kemelesetan besar.

Melihat ke masa depan: pendaratan lembut adalah keutamaan

Kajian BofA Global Research yang dijalankan pada bulan Mac menunjukkan lebih daripada dua pertiga pengurus aset melihat pendaratan lembut sebagai senario yang paling mungkin untuk ekonomi dalam tempoh 12 bulan akan datang, sementara hanya 11% menjangkakan pendaratan keras.

Fed mengekalkan keyakinan

Mesyuarat Rizab Persekutuan (Fed) Mac, yang mengesahkan jangkaan tiga penurunan kadar faedah sepanjang tahun sambil meningkatkan prospek ekonomi, menambah keyakinan kepada pelabur.

Mengatasi peningkatan hasil bon

Saham telah berjaya mengharungi kenaikan hasil Perbendaharaan yang sebelum ini membebankan harga saham menuju ke 2023. Hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun mencapai 4.2%, meningkat daripada 3.86% pada akhir tahun lalu.

Memperluaskan Sempadan Optimisme

Ahli strategi Institut pelaburan BlackRock mengatakan optimisme risiko dapat berkembang di luar sektor teknologi berkat integrasi AI di seluruh industri, serta sokongan dari Federal Reserve dan memperlambat inflasi. Ini mendorong lebih banyak pelaburan dalam saham AS.

Kenaikan harga saham mencerminkan keyakinan

Nisbah harga-untuk-pendapatan hadapan untuk S&P 500 mencapai 21, tahap tinggi dua tahun dan mencerminkan peningkatan optimisme pelabur di pasaran saham, menurut LSEG Datastream.

Angin perubahan dalam pasaran saham

Pasaran saham kekal di bawah pengaruh syarikat besar yang menentukan arah aliran pada 2023. Walau bagaimanapun, tahun semasa telah membawa kepelbagaian kepada dinamik pertumbuhan, terutamanya di kalangan gergasi teknologi yang dikenali sebagai "Magnificent Seven."

Bintang Kecerdasan Buatan

Nvidia menonjol, mencatatkan pertumbuhan yang mengagumkan melebihi 80% susulan peranannya sebagai peneraju dalam cip AI. Meta Platforms juga menunjukkan kejayaan yang ketara, meningkatkan nilainya sebanyak 37% dan membayar dividen buat kali pertama pada Februari.

Ujian untuk gergasi teknologi

Pada masa yang sama, tidak semua pemain utama bernasib baik. Apple menghadapi kerugian 11% kerana syarikat itu mendapat tekanan di China dan dari pengawal selia. Tesla juga mengalami penurunan 29%, didorong oleh kebimbangan mengenai permintaan kenderaan elektrik.

Pengagihan Semula Pengaruh

Menurut Indeks S&P Dow Jones, Magnificent Seven bertanggungjawab untuk 40% daripada keuntungan S&P 500 dari tahun ke tahun, menyaksikan penurunan ketara dari tahun lepas, apabila ia menyumbang lebih daripada 60%. Ini menunjukkan kenaikan itu berkembang ke saham lain, mengimbangi penurunan semasa.

Menjangkakan inflasi menjelang cuti

Berlatarbelakangkan sambutan Good Friday yang akan datang dan penutupan pasaran saham AS, para penganalisis tidak sabar-sabar menunggu penerbitan indeks PCE. Indeks, ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan, akan memberikan gambaran tentang kemungkinan masa dan tahap pemotongan kadar faedah yang akan datang.

Perubahan kecil berbanding jangkaan

Dow Jones Industrial Average mendapat beberapa momentum, menokok 0.12%, manakala S&P 500 juga menyaksikan kenaikan sederhana 0.11%. Sebaliknya, Nasdaq Komposit turun sedikit sebanyak 0.12%, mencerminkan reaksi bercampur-campur pasaran terhadap prospek ekonomi semasa.

Pencapaian mingguan dan bulanan

Sepanjang minggu lalu, Dow Jones meningkat 0.84%, S&P 500 naik 0.39%, dan Nasdaq meningkat 0.3%. Keuntungan Mac adalah ketara, dengan Dow Jones naik 2.08%, S&P 500 naik 3.1% dan Nasdaq naik 1.79%. Suku ini ditandai dengan keuntungan yang ketara untuk ketiga-tiga indeks: Dow sebanyak 5.62%, S&P 500 sebanyak 10.16%, dan Nasdaq sebanyak 9.11%.

Komen dari Fed mengesahkan berhati-hati

Pengerusi Rizab Persekutuan Christopher Waller menyatakan bahawa walaupun data inflasi mengecewakan, Fed harus menunjukkan kekangan dalam mengurangkan kadar faedah jangka pendek. Walau bagaimanapun, beliau tidak menolak kemungkinan penurunan kadar akhir tahun ini, menekankan kesediaan untuk tindakan pengawalseliaan selanjutnya sebagai tindak balas kepada keadaan ekonomi.

Ramalan Kadar Faedah Fed

Penganalisis pasaran memberikan peluang 64% bahawa Rizab Persekutuan akan mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas menjelang Jun, berdasarkan Analisis data daripada alat FedWatch CME.

Pencapaian dan kegagalan sektor

Di antara sektor utama, komunikasi, tenaga dan teknologi menonjol sebagai prestasi terbaik pada suku ini, sementara sektor hartanah menghadapi kerugian. Pengagihan indikator ini mencerminkan perubahan keutamaan dan kepentingan pelabur dalam pasaran.

Memperluaskan sektor pelaburan

Menurut Anthony Saglimbene, ketua strategi pasaran di Ameriprise, trend yang diperhatikan menunjukkan bahawa pelabur mula meneroka peluang di luar dominasi syarikat teknologi besar, menjangkakan kadar faedah yang lebih rendah pada akhir tahun ini.

Memberi tumpuan kepada peneraju era AI

Pelabur juga optimis dengan berhati-hati mengenai syarikat mana yang paling mendapat manfaat daripada peningkatan penggunaan kecerdasan buatan, menyesuaikan strategi pelaburan mereka dengan trend teknologi yang akan datang.

Lonjakan dalam AI menarik perhatian

Nvidia terus memimpin dorongan AI, tetapi kegembiraan di sekitar teknologi juga telah meluas ke pembuat cip lain seperti Super Micro Computer dan Arm Holdings. Astera Labs, pemain lain dalam arena ini, mengagumkan pasaran dengan menggandakan harga sahamnya daripada harga tawaran awam permulaannya dalam masa seminggu sahaja.

Penjagaan Kesihatan dalam Fokus

Saham Walgreens Boots meningkat dengan mendadak berikutan laporan pendapatan suku tahunannya, di mana syarikat itu mencatatkan penurunan 3.19% dalam nilai pelaburannya dalam pengendali Klinik Perubatan VillageMD.

Langkah strategik dalam runcit

Saham Home Depot jatuh sedikit selepas mengumumkan pengambilalihan terbesar dalam sejarah syarikat, pembelian pembekal bahan binaan SRS Distribution untuk $18.25 bilion. Langkah ini menonjolkan usaha strategik peruncit untuk mengembangkan kehadirannya di pasaran.