Análisis del par EUR/USD 5M.
El par de divisas EUR/USD volvió a crecer durante la tercera jornada bursátil de la semana. Anoche la Fed resumió su segunda reunión del año y el mercado estaba muy preocupado por la decisión que se tomaría. Lo cierto es que las expectativas sobre las tasas han cambiado constantemente en las últimas semanas. Muchos expertos daban por hecho que el regulador se tomaría una pausa o bajaría las tasas ante la crisis bancaria. Nosotros no creímos en tal opción, y la Fed acabó subiendo la tasa "como estaba previsto": un 0,25%. La reacción del mercado a la reunión fue bastante previsible. La demanda de la divisa estadounidense cayó con fuerza al principio, luego subió y la divisa estadounidense sigue subiendo en estos momentos. Creemos que el mercado sigue infravalorando el dólar y la Fed y sobrevalorando el BCE y la moneda europea. Con la divisa europea subiendo por sexto día consecutivo, no podemos evitar preguntarnos qué es lo que está empujando al par al alza. La Fed ha endurecido su política monetaria, lo que se supone que provocará el crecimiento del dólar. Sobre todo teniendo en cuenta que cinco días antes también estaba bajando.
No tiene sentido analizar las señales de trading del miércoles, porque no las hubo. Hasta la tarde el par se negoció en un rango muy estrecho, y sólo después de que se anunciaran los resultados de la reunión, saltó al alza. Así, la primera señal de compra se formó cuando se cruzó el nivel de 1,0806, pero no había motivos para utilizarla. Y los operadores no tuvieron la capacidad física para abrir una operación de compra a tiempo.
Informe COT:
El viernes se publicó el nuevo informe COT del 7 de marzo. La CFTC está recuperando poco a poco el tiempo perdido y está publicando informes con dos semanas de diferencia. A este ritmo, en un par de semanas volveremos a tener los datos más recientes. Hasta ahora, podemos decir que el panorama de los últimos meses ha sido totalmente coherente con lo que está ocurriendo en el mercado. En la imagen de arriba, podemos ver claramente que la posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) ha ido aumentando desde principios de septiembre de 2022. Aproximadamente al mismo tiempo, la divisa europea comenzó a subir. En este momento la posición neta de los operadores no comerciales es alcista, y sólo durante el último par de semanas está disminuyendo lentamente, lo que coincide con la caída del euro. Ya hemos notado el hecho de que la posición neta bastante alta permite prever el fin de la tendencia alcista en breve. Así lo indica el primer indicador, en el que las líneas roja y verde están muy alejadas entre sí, lo que suele preceder el final de la tendencia. La divisa europea ya ha comenzado a caer, pero aún no está claro si se trata de una caída trivial o de una nueva tendencia bajista. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra del grupo Non-commercial disminuyó en 6,9 miles, mientras que el número de contratos de venta aumentó en 6,9 miles. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 13,8 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 148 mil, es decir, casi tres veces. De todos modos, la corrección se viene gestando desde hace tiempo, por lo que aún sin los informes COT es evidente que el par debe seguir cayendo.
Recomendamos la lectura:
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 23 de marzo. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Análisis del par EUR/USD 1H.
En el marco temporal de 1 hora, el par sigue negociándose en modo "oscilante", pero lleva seis días seguidos subiendo, lo que resulta muy extraño. Ahora podríamos especular sobre una nueva tendencia alcista, pero todavía no vemos suficiente base para tal movimiento. Incluso en el marco temporal de una hora podemos ver lo rápido y brusco que está subiendo el par. Un movimiento tan fuerte no puede ser a priori duradero. Para el jueves, tenemos los siguientes niveles para operar - 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0938, 1,1033, 1,1137-1,1185, y también las líneas Senkou Span B (1,0637) y Kijun Sen (1,0757). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de identificar señales de trading. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero no se forman señales cerca de ellos. Los "rebotes" y la "superación" de los niveles extremos y líneas pueden ser señales. No deve olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se movió en la dirección correcta por 15 puntos. Esto protegerá contra posibles pérdidas, si la señal resulta ser falsa. El 23 de marzo, no hay eventos importantes programados en la UE, mientras que en los EE.UU. sólo habrá anuncios menores. Creemos que hoy el mercado seguirá trabajando en función del resultado de la reunión de la Fed. De hecho, ya ha comenzado a hacerlo, a juzgar por las operaciones nocturnas, que resultaron bastante activas.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los niveles de precios de resistencia/soporte (resistance/support) son las líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede terminar un movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Las líneas Kijun-Sen y Senkou-Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Los niveles extremos son las líneas rojas finas, a partir de las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de trading.
Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.
El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".
